ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو طريقة استثمارية بهدف إلى تحديد الفرص المحتملة من خلال تقييم مدى تأثير العوامل المالية والاقتصادية على القيمة المستقبلية للأوراق المالية.
ما هو الهدف من التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي يهدف إلى تحديد القيمة العادلة للسهم وهي السعر الذي يعكس الأداء المالي الحقيقي للشركة. يستخدم المستثمرون هذه القيمة لمقارنة السعر الحالي في
السوق، فإذا كان السعر السوقي أقل من القيمة العادلة، قد تمثل الأسهم فرصة استثمارية جيدة.
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
1. مصدر المعلومات :
- التحليل الأساسي : يعتمد على البيانات المالية والاقتصادية للشركة، مثل الدخل والتدفقات النقدية والاتجاهات الاقتصادية.
- التحليل الفني : يعتمد على تحركات أسعار السهم الحالية والبيانات السوقية فقط
2.فترة رصد البيانات :
- التحليل الأساسي: يستخدم بيانات طويلة المدى تمتد لعدة سنوات.
- التحليل الفني: يعتمد على بيانات قصيرة المدى تتراوح بين الأسابيع والأشهر.
3.الهدف من التحليل:
- التحليل الأساسي: لاتخاذ قرارات استثمارية طويلة الأجل.
- التحليل الفني: لاتخاذ قرارات صفقات قصيرة الأجل.
أنواع التحليل الأساسي
1. التحليل الأساسي الكمي :
- يعتمد على الأرقام والبيانات الملموسة القابلة للقياس
- يشمل: القوائم المالية (الميزانية العمومية، قائمة الدخل، تدفق النقد).
2. التحليل الأساسي النوعي:
- يركز على الخصائص غير الرقمية التي تؤثر على قيمة الشركة.
- يشمل جودة الإدارة سمعة العلامة التجارية المزايا التنافسية، وقوة مجلس الإدارة.
